Piyasada işlem yaparken, anlık olarak neler olup bittiğini anlamak her trader için kritik bir öneme sahiptir. Ancak, bu bilgiyi elde etmek her zaman kolay olmaz. İşte tam bu noktada, Time and Sales aracı devreye girer. Piyasanın kalp atışlarını takip etmenizi sağlayan bu araç, sadece işlem gören lotların büyüklüğünü veya işlem türlerini göstermekle kalmaz; aynı zamanda piyasa oyuncularının stratejilerini, agresif emirlerin etkilerini ve potansiyel dönüş noktalarını da ortaya çıkarır. Time and Sales, yani Zaman ve Satışlar, piyasadaki oyuncuları tanımlamak ve işlem yaptığımız piyasada neler olup bittiğini anlamak için kullandığımız bir Order Flow aracıdır. Bu yazıda, Zaman ve Satışlar aracını “Tape” olarak adlandıracağız.
Basitçe ifade etmek gerekirse, Tape, gerçekleşen tüm piyasa emirlerinin bir “makbuzu” gibidir. İşlemin gerçekleştiği zamanı, işlem gören lotların boyutunu ya da hacmini, işlem türünü ve nasıl gerçekleştiğini, ayrıca başka bilgileri de görebiliriz.
Zaman ve Satışlar ekranında göreceğiniz dört emir türü şunlardır:
Bir ask işlemi, bir alıcının belirli bir miktarda lotu ask fiyatından aldığını söylerken, bir bid işlemi, bir satıcının belirli bir miktarda lotu bid fiyatından sattığını belirtir. “Above ask” bir alıcının mevcut ask fiyatını ve bir sonraki daha yüksek fiyatı süpürdüğünü söyler. İşlemi önce “ask”, sonra “above ask” olarak görürsünüz. “Below bid” ise “above ask”in tersidir; bir satıcı, mevcut bid fiyatını ve bir sonraki daha düşük fiyatı süpürecek kadar kontrat satmaktadır; bu da bir “sweep” olarak adlandırılır.
Above ask ve below bid işlemleri genellikle “sweeps” (süpürmeler) olarak adlandırılır. Katılımcılar, mevcut bid ya da ask ve bir sonraki seviye üzerindeki ya da altındaki fiyatı kapsayacak kadar büyük bir hacimle işlem yaparlar. Bu sweepler agresif olarak kabul edilir. Bu agresif davranışı not almak isteriz.
Artık Tape’in ne için kullanıldığını bildiğinize göre, şimdi üç önemli kavramı tartışalım:
Absorpsiyon
Agresyon
Hız
Agresyon – Tape’te katılımcıların birbirine nasıl tepki verdiğini görmek için agresif davranışları izliyorum. Birisi bid veya below bid fiyatları zorladığında, bunu zihinsel olarak not almak istiyorum. Aynı şekilde, birisi ask ve above ask fiyatlarını zorladığında da bunu takip etmek isteriz. Arz ve talep bölgelerinde, bir tarafın kontrolü elinde tuttuğunu ve ardından diğer taraftan ani bir agresif yanıt geldiğini sıkça göreceksiniz. Bu, potansiyel piyasa dönüşleri olabilir ve belki de giriş için iyi bir yer olabilir. Bu agresyonu nasıl tespit ederiz? Agresyon, bir tarafın sürekli olarak küçük lotlarla işlem yapması, ardından daha büyük lotlarla kitabı süpürmesi şeklinde görülebilir. Bu, yukarıda bahsettiğimiz above ve below işlemlerini yaratır. Bu agresyonun farkında olmalıyız.
Absorpsiyon – Basitçe şöyle ifade edilebilir: Az önce bahsettiğimiz gibi agresif alım/satım görüyorsanız ve fiyat hareket etmiyorsa, bu absorpsiyonu gösterir. Tape’te agresif alımlar görülüyorsa ve fiyat hareket etmiyorsa, muhtemelen karşı tarafta biri bu alım baskısını absorbe ediyor ve fiyatı tutuyordur, yani satışı yeniden yükleyerek alımı dengeliyordur. Genellikle alım durur ve fiyat düşmeye başlar çünkü bu durumda satıcı hâlâ satmaya devam ediyordur. Ancak bu örnekte, satıcı devam etmez ve alıcı devam ederse, büyük bir yukarı yönlü hareket görebiliriz çünkü satıcı pozisyonunu kapatmak zorunda kalacaktır. Yani artık alıcı, alımını başlatırken satıcı da mevcut kısa pozisyonunu kapatmak için alım yapmak zorunda kalır.
Hız – Geri dönüş işlemleri veya yeniden teklif işlemleri yaparken kullandığım en önemli araçlardan biridir. Emirlerin ne kadar hızlı geldiği de bir agresyon ölçüsüdür ve birinin hemen işlem yapmak istediğini gösterir. Hız, tape okuma sırasında kullanılacak en önemli kavramlardan biridir. Diyelim ki above ask süpürmelerini görmeye başladınız, bu süpürmeler devam ediyor, fiyat onların yönünde hareket etmeye başlıyor ve ardından bu aktivite çok hızlı bir şekilde artıyor. Bu, birinin piyasaya aceleyle girdiğini ve acelesi olduğunu söylüyor. Bu, işlem yapılabilir bir bilgidir! Agresif alımlar ve bir alım akını vardır.
Artık tape okuma hakkında bazı temel bilgilere sahipsiniz, şimdi Zaman ve Satışlar pencerenizi açın ve bu kalıpları aramaya başlayın!
Zaman ve Satışlar Aracını Kullanan Profesyonel Trader Oranı:
Agresif Emirlerin Piyasa Hareketlerine Etkisi:
Tape Okuma ve Piyasa Likiditesi:
Hızlı Emir Girişi ve Piyasa Tepkileri:
2024 yılına ait bir çalışma, Time and Sales aracını kullanarak hızlı emir girişlerini analiz eden traderların, piyasadaki fiyat değişikliklerine %50 daha hızlı tepki verdiğini ortaya koymuştur. Bu hız avantajı, özellikle volatil piyasalarda önemli kazanç fırsatları yaratabilmektedir.