Vadeli İşlem Sözleşmesi Nedir?

Vadeli işlem piyasaları, yatırımcılara sınırsız fırsatlar sunan dinamik ve heyecan verici bir dünya sunar. Küresel piyasalardaki volatiliteyi değerlendirmek, yüksek kaldıraç kullanmak ve minimum sermaye ile büyük kazançlar hedeflemek isteyenler için ideal bir seçenek olabilir. Ancak, bu piyasaların derinliğini anlamadan yapılan işlemler, ciddi riskler taşır. Peki, vadeli işlem piyasalarına nasıl adım atabilir ve stratejinizi nasıl şekillendirebilirsiniz? Bu makalede, vadeli işlem piyasalarının temel dinamiklerinden, likit ürünlerden ve dikkat edilmesi gereken stratejik hamlelerden bahsediyoruz. Hazır mısınız?

Vadeli işlem sözleşmesi, bir alıcı ve satıcı arasında belirli bir tarihte, önceden belirlenmiş bir fiyattan bir varlık takası yapma anlaşmasıdır.

Bir varlık, altın, gümüş veya petrol gibi emtialar olabilir.

S&P500, Nasdaq, Dax veya Nikkei gibi hisse senedi endeksleri de olabilir.

Ayrıca, kripto paralar veya faiz oranları da bu sözleşmelere konu olabilir.

Her vadeli işlem sözleşmesinin kendine özgü bir kodu vardır.

Eğer S&P500 vadeli işlemlerini arıyorsanız, ESZ2020 gibi bir şey bulabilirsiniz.

ES, varlığı temsil eder ve “Z” Aralık ayını belirtir.

2020 ise yılı gösterir.

Bu oldukça basittir, ancak farklı aylar için kullanılan harfler biraz rastgele görünebilir:

• Ocak – F
• Şubat – G
• Mart – H
• Nisan – J
• Mayıs – K
• Haziran – M
• Temmuz – N
• Ağustos – Q
• Eylül – U
• Ekim – V
• Kasım – X
• Aralık – Z

Her vadeli işlem sözleşmesi, farklı vade dönemlerine sahip olabilir.

Hisse senedi endeksleri üç ayda bir sona ererken, ham petrol sözleşmeleri aylık olarak sona erer.

“Front Month” sözleşmeleri en çok işlem görenlerdir ve vadeli işlemler nakit olarak ödenir. Çoğu işlem platformu sözleşmelerinizi otomatik olarak devrettiği için bunu öğrenmeniz veya çok fazla dikkat etmeniz gerekmez.

İyi Bir Vadeli İşlem Piyasasını Ne Oluşturur?

Bu makalenin ana yazılma nedeni, her vadeli işlem piyasasının kendine özgü özellikleri ve karakteristiklerinin olmasıdır.

Genel olarak, vadeli işlem pazarınızı seçerken dört şeyi göz önünde bulundurmalısınız: marjlar, sözleşme büyüklüğü, trade saatleri ve orderflow.

Marjlar
Kaldıraç sayesinde, vadeli işlemler alıp satarken yalnızca sermayemizin bir kısmını kullanabiliriz.

Daha küçük sermaye ile başlıyorsanız, yüksek marj gereksinimleri nedeniyle herhangi bir işlem açamayabilirsiniz.

Ayrıca, size karşı gelişen bir işlemde bulunursanız, marj çağrısı alabilir veya daha yaygın olarak, pozisyonunuz otomatik olarak tasfiye edilir ve bunun için ekstra bir ücret ödersiniz.

Bu nedenle, marj gereksinimlerinin düşük olması genel olarak daha iyidir, eğer uygun risk yönetimi uyguluyorsanız.

Örneğin, şu anda kullandığım broker olan AMP Futures’taki hisse senedi endeksleri için marj gereksinimlerine bir göz atabilirsiniz.

Günlük Trade Marjı, 1 sözleşme açmak için normal trade saatleri boyunca ihtiyaç duyduğunuz marj miktarını ifade eder.

Maintenance Marjı, pozisyonunuzu gece boyunca taşımak istiyorsanız hesabınızda bulunması gereken marjdır.

Sözleşme Büyüklüğü
Çoğu trader, E-mini S&P500 veya ham petrol gibi piyasalarda daha büyük stop-loss’lar açmak veya gece boyunca marj ödemek için yeterli sermayeye sahip değildir.

Ancak, mini ve mikro sözleşmeler sayesinde vadeli işlemler piyasaları son yıllarda daha erişilebilir hale gelmiştir.

Seçtiğiniz piyasanın marjlar ve tık değerleri açısından size ne kadar maliyet getireceğini bilmek, dikkate almanız gereken önemli bir unsurdur.

Trade Saatleri
Çoğu piyasa, haftada 5 gün 23 saat boyunca işlem görür, bu nedenle genellikle istediğiniz zaman trade yapabilirsiniz, eğer açıksa.

Ancak her piyasanın “RTH” – Normal Trade Saatleri olarak adlandırılan bir zamanı vardır.

Bu saatler, büyük borsa saatlerine, eski pit saatlerine vb. dayanır.

Gün boyunca herhangi bir piyasada en yüksek hacim olan zaman dilimleri vardır.

E-mini S&P500’e bakarsanız, normal trade saatleri sabah 9:30’da başlar ve Doğu Kıyısı (New York) saatine göre akşam 4:15’te sona erer.

Bu nedenle, Avrupa’da yaşıyorsanız ve tüm ABD’nin uyuduğu Londra sabah saatlerinde E-mini S&P500 trade etmek istiyorsanız, bu piyasada yapacak fazla bir şey olmadığını hızlıca fark edebilirsiniz ve muhtemelen Eurex borsa platformuna bakmaya başlamalısınız.

Yüksek hacim olan saatlerde trade yapabileceğiniz ürünü seçmek, trade’inizi kolaylaştıracaktır çünkü trade oturumunuz boyunca birkaç fırsat bulabilmelisiniz.

Orderflow
Bu karmaşık bir konu olduğundan, orderflow trade’i için tamamen ayrı bir makale ayırdım.

Basit tutmak gerekirse, vadeli işlemler piyasasını ince ve kalın piyasalar olarak iki kategoriye ayırabiliriz.

İnce Piyasalar
İnce piyasalar yüksek volatiliteye sahiptir ve daha az likittir.
Pratikte bu, daha büyük günlük aralıklar ve piyasaların neredeyse sürekli yukarı ve aşağı hareket etmesi anlamına gelir.

Günlük traderlar ve scalperlar genellikle yüksek volatiliteye sahip piyasaları tercih eder, ancak ince piyasaların bazı dezavantajları vardır.

Öncelikle, piyasalar hızla yukarı ve aşağı hareket ettiğinden, çok hızlı bir şekilde yanlış tarafta kalabilirsiniz.

İnce piyasalar ayrıca belirli seviyeleri aşma eğilimindedir, bu yüzden çizgilerinize veya göstergelerinize fazla güvenmemelisiniz.

İnce piyasalarla ilgili bir diğer sorun da, çoğu trader şu anda bununla ilgilenmek zorunda olmasa da, gelecekte bir sorun haline gelecek olmasıdır.

Bu sorun, piyasada çok büyük hale gelmeniz ve işlemlerinizi piyasa hareket ettirmeden ya da tüm işlemlerinizde kayma yaşamadan gerçekleştirememenizdir.

Yukarıdaki DOM, Dax vadeli işlemlerinde 1 puan hareketi için 25 € gösteriyor.

Eğer Dax’ta 20 lot almayı karar verirseniz, zaten 1 tick spread olduğunu görebilir ve ardından tüm piyasayı yaklaşık 2-3 puan hareket ettirirsiniz.

Tabii ki, Dax’ta 20 lot trade yapmak, her puanın 500 € olduğu anlamına gelir ve Dax, günde birkaç yüz puan hareket eden oldukça volatil bir üründür. Bu yüzden başlamadan önce gerçekten büyük bir trade hesabına ihtiyacınız olacaktır.

Çoğu trader birkaç bin dolarla başlar, bu senaryo uzak görünebilir, ama asla bilemezsiniz.

Dax dışında, ince piyasalar arasında kripto para vadeli işlemleri, Dow Jones vadeli işlemleri veya döviz vadeli işlemleri yer alır.

Kalın Piyasalar
Kalın piyasalar, retail traderlar arasında daha az popülerdir çünkü günlük aralıkları çok daha düşüktür ve hareketler daha uzun sürede gerçekleşir.

Bu, her fiyat seviyesinde çok sayıda sözleşme bulunması nedeniyle yüksek likiditeden kaynaklanır ve piyasanın bu sözleşmeler aracılığıyla hareket etmesi çok daha uzun sürer.

Euro Stoxx 50’nin DOM’una bakarak, Eurex’teki en yüksek işlem hacmine sahip vadeli işlem sözleşmesinin, Dax’tan tamamen farklı olduğunu görebilirsiniz.

Retail traderlar genellikle bu piyasaları çok yavaş oldukları için es geçer, ancak birçok özel ve kurumsal trader bu piyasaları aktif olarak trade eder.

Kişisel olarak, kalın piyasaların günlük trade’ini yapmayı çok severim çünkü seviyeleri çok hassas bir şekilde korur ve daha yavaş hareketler sayesinde piyasa hareketlerini temiz bir şekilde okuyabilir ve pozisyonunuzu uygulamak için yeterli zaman bulabilirsiniz. İnce piyasalarda bazen sadece birkaç saniyelik pencerelerle işlem yapmanız gerekebilir.

Vadeli İşlemler ile Forex vs CFD’ler

Vadeli işlemler piyasasındaki şeffaflık sayesinde, Trading Blueprint’te ayrıntılı olarak açıkladığım Volume Profile veya Footprint Charts gibi araçları kullanabiliyorum.

Bu nedenle, vadeli işlemler benim için ve bu araçları kullanmak isteyen herkes için daha iyi bir seçimdir.

Forex mükemmel bir piyasadır ve Euro, Pound vb. dövizlerde işlem yapmak istiyorsanız, döviz vadeli işlemleri yerine Forex spot piyasasında trade yapmanızı öneririm.

Çünkü spot Forex, döviz vadeli işlemlerine kıyasla çok daha büyük bir hacmi temsil eder ve döviz vadeli işlemlerinde slippage (kayma) yaşama olasılığınız spot Forex’e göre daha yüksektir.

Ayrıca, spreadlerin önemli bir rol oynamadığı Nasdaq veya Dax gibi ince piyasaları trade etmek istiyorsanız, vadeli işlemler yerine CFD piyasasında trade yapabilirsiniz. Çünkü vadeli işlemlerle kıyaslandığında CFD’lerde çok daha az sermaye gereklidir.

Hâlâ footprint charts veya DOM’a bakarak spot forex ya da CFD’lerde işlem yapabilirsiniz, ancak eğer Euro Stoxx, Bund, hatta S&P500, Ham Petrol veya Bitcoin gibi kalın sözleşmeleri günlük trade yapmayı planlıyorsanız, bunu öneriyorum.

Tüm bunlar her zaman kalın piyasalar olmasa da, çoğu forex brokerında daha büyük spreadler olduğundan, trade yapmanın pek mantıklı olmadığı durumlar olabilir.

Intraday Trading İçin En İyi 13 Vadeli İşlem Piyasası
Bu bölümde, trade yapabileceğiniz en iyi vadeli işlem piyasalarını ve bunların belirli özelliklerini ele alacağım.

Daha önce tarif ettiğim dört özelliği ve bazı ek bilgiler gibi komisyonlar ve kişisel deneyimime dayalı farklı özellikleri kullanacağım.

E-mini S&P 500 Vadeli İşlemleri (ES)
E-mini S&P 500 Vadeli İşlemleri, ES simgesiyle bilinir ve trade yapılması en popüler vadeli işlemlerden biridir.

ES’nin popülaritesi sayesinde, birçok broker en iyi koşulları sunmaya çalışır.

Bu yüzden, bir ES sözleşmesi için günlük trade yapmak yalnızca yaklaşık 500 $ gerektirir.

Bir tick, ES’de 0.25’tir ve 12,50 $ değerindedir.

Yani, ES 3000’den 3001’e hareket ederse, bu 4 tick hareket eder ve 50 $’lık bir değeri temsil eder.

ES’de bir round turn komisyonu yaklaşık 3-4 dolar olacaktır.

Yaklaşık 1.000.000 günlük işlem hacmi ile ES oldukça likit ve kalın piyasalardan biridir; ancak Mart 2020’deki çöküşten önce çok daha kalındı. Bu durum, tüm vadeli işlem piyasaları için geçerlidir.

Likiditesi sayesinde, pozisyonlara girip çıkmakta sorun yaşamazsınız ve çoğu durumda ES hızlı hareket eden bir piyasa olmadığından, trade kararınızı vermek için bolca zamanınız olur.

ES trade’inin en iyi zamanı RTH’dir, yani New York saatine göre sabah 9:30’dan akşam 4:15’e kadar olan süredir. Elektronik Trade Saatleri (ETH) sırasında da fırsatlar bulabilirsiniz; ancak ana seansta trade yapmak, iyi setuplar için en yüksek şansı sağlar.

Bir sözleşme için yalnızca 500 $ marj gerektiğinden, özellikle günümüzde ES’de 10 puanlık hareketler alışılmadık değildir. Bu nedenle, ES trade yapmayı düşünüyorsanız en az 5000-10.000 $’lık bir hesaba sahip olmalısınız.

Küçük başlamayı düşünenler, Micro E-mini S&P 500 Vadeli İşlemleri ile trade yapabilirler. MES simgesiyle bilinen mikro sözleşme, tüm büyük ABD endeksleri için mevcuttur ve E-mini boyutlarının 1/10’unu temsil eder. Yani 3000’den 3001’e 50 $’lık bir hareket yerine, sadece 5 $’lık bir hareket görürsünüz.

Marjlar da E-mini sözleşmesinin 1/10’u olduğundan, bir işlemi açmak için yalnızca 50 $ gerekir. Mikro sözleşmeler, vadeli işlemler piyasasını daha düşük bir hesapla test etmek isteyenler veya uzun vadeli swing pozisyonlarını tutmayı planlayanlar için mükemmel bir seçenektir. Çünkü ES için gece marjı 12.000 $’ken, MES için sadece 1.200 $’dır.

Tek bilmeniz gereken, MES üzerindeki komisyonların 1/10 değil, sadece 1/5 olduğudur.

Bu, Micro E-mini S&P 500 Vadeli İşlemleri ile scalping yapmayı planlıyorsanız, komisyonlar nedeniyle çok daha küçük kazançlarla karşılaşabileceğiniz anlamına gelir.

Nasdaq (NQ)
Hisse senedi endeksi vadeli işlemleri trade yapmak isteyen ancak E-mini S&P 500 Vadeli İşlemleri’ne kıyasla daha hızlı tempolu bir şey arayan traderlar üç ürün seçeneğine sahiptir:

• Dow Jones (YM)
• Russell (RTY)
• Nasdaq (NQ)

Tüm bu sözleşmelerin her biri, 5 $’lık bir minimum tick değerine sahiptir ve ES gibi, her birinin standart E-mini sözleşmesinin 1/10’u büyüklüğünde bir mikro sözleşmesi bulunmaktadır.

RTH oturumu, ES’de olduğu gibi New York saatiyle sabah 9:30’dan akşam 4:15’e kadar olan süredir.

Nasdaq vadeli işlemleri, CME’de en yüksek işlem hacmine sahip üçüncü vadeli işlemler arasında yer alır ve en popüler olanlardan biridir.

Marj gereksinimleri genellikle tüm hisse senedi endeksleri için yaklaşık 500 $ civarındadır, ancak volatilite ortamlarında bazen artış gösterebilirler.

Nasdaq vadeli işlemleri, 100 büyük teknoloji şirketini takip eden Nasdaq borsa endeksine dayalıdır. Bu nedenle, teknoloji sektöründeki popülariteden dolayı birçok volatil hareket gözlemleyebilirsiniz.

Son 21 gündeki (Kasım 2020) ortalama gerçek aralığın yaklaşık 200 puan olduğunu göz önünde bulundurursak, her gün kazanılacak veya kaybedilecek önemli miktarda para olabilir.

Hisse senedi endeksleriyle trade yapmayı düşünüyorsanız, takip edilmesi gereken önemli bir faktör de tüm araçlar arasındaki korelasyondur.

Teorik olarak, bu araçlar birbirleriyle uyumlu hareket etmelidir, ancak bazen biri diğerinden geri kalır ve bu durumlarda ilginç bir işlem avantajı görebilirsiniz.

Teknoloji sektöründeki popülariteden dolayı, Nasdaq, dört hisse senedi endeksi arasında en büyük hareket edenidir. Eğer NQ trade’i yapmaya karar verirseniz, yeterli sermayeniz ve uygun risk yönetiminiz olduğundan emin olun çünkü bu hızlı tempolu piyasalarda işler çok hızlı bir şekilde tersine dönebilir. ES veya tahvillere kıyasla, genellikle karşıt bir işlemden çıkmak için daha fazla zamanınız olabilir.

10-Yıl Vadeli Hazine Tahvili (ZN) ve Diğer ABD Hazine Tahvilleri
Hisse senedi endeksleri veya emtialarla trade yapmaya kıyasla, hazine vadeli işlemlerini anlamak biraz daha karmaşıktır.

Şu anda CME’de trade yapılabilecek altı hazine sözleşmesi bulunmaktadır:

• 2-Yıl T-Note (ZT)
• 5-Yıl T-Note (ZF)
• 10-Yıl T-Note (ZN)
• Ultra 10-Yıl T-Note (TN)
• ABD Hazine Tahvili (ZB)
• Ultra ABD Hazine Tahvili (UB)

Bu ürünlerin her biri, likidite ve sözleşme özellikleri açısından farklılık gösterir ve 10-Yıl Hazine Tahvili, yaklaşık 1.000.000 günlük hacmi ile en çok işlem gören sözleşmedir, ES’ye benzer.

Tüm hazine vadeli işlemlerinin ortak bir özelliği, 100.000 $’lık nominal bir değere ve 1.000 $’lık bir sözleşme faktörüne sahip olmalarıdır. 2-Yıl T-Note ise 200.000 $ nominal değere ve 2.000 $ sözleşme faktörüne sahiptir.

Bu sözleşmeler arasındaki en büyük fark, tick boyutudur.

Orijinal ABD Hazine Tahvili ve Ultra Bond, 1/32 puanlık minimum fiyat dalgalanmasına sahiptir ve bu her tick için 31,25 $’tır.

10-Yıl T-Note ve Ultra 10-Yıl T-Note, bu miktarın yarısı kadar bir tick değeri ile 15,625 $’tır.

5-Yıl T-Note’un minimum tick boyutu bunun dörtte biri kadar olup her tick için 7,8125 $’tır.

2-Yıl T-Note’un minimum tick boyutu da 1/32’nin dörtte biri kadardır, ancak nominal değeri 200.000 $ olduğundan, bir tick değeri 15,625 $’tır.

Tüm ABD Hazine Tahvilleri üç ayda bir vadesi dolmaktadır ve AMP Futures’te marj gereksinimlerine bakabilirsiniz.

ABD Hazine Tahvilleri’nin pit seansı, Merkez Saatiyle sabah 7:20’den öğleden sonra 2:00’ye kadar sürer. Bu durum ABD’li traderlar için daha uygun olmakla birlikte, Avrupa öğleden sonralarında da tahvil trade’i yapabilirsiniz.

Genel olarak, tahvil trade’i daha karmaşıktır çünkü bunları birlikte izlemeli ve getiri eğrisine bakmalısınız.

Ancak bunun dışında, footprint charts, piyasa profili ve diğer orderflow analizleri gibi araçları kullanabileceğiniz likit ürünlerdir.

Ham Petrol (CL)
Eğer emtialarla trade yapmayı düşünüyorsanız, Ham Petrol oldukça popüler bir seçimdir.

Ham Petrol birçok formda trade edilebilir:

• Tezgah üstü (OTC)
• ETF’ler
• Opsiyonlar
• Vadeli işlemler

NYMEX WTI Ham Petrol vadeli işlemleri (CL), dünyanın en likit ve popüler ham petrol sözleşmesidir.

Ham Petrol’ü anlamak, sözleşmesinin her ay vadesinin dolması ve petrol piyasasında büyük bir hedge faaliyetinin olması nedeniyle biraz daha karmaşıktır.

Bu yüzden bazı orderflow araçlarını kullanmak kafa karıştırıcı olabilir. Örneğin, büyük miktarda satış görebilirsiniz, ki bu, farklı vade aylarında veya opsiyon piyasasında potansiyel bir hedge olduğunu gösterebilir.

Ham Petrol’deki minimum fiyat dalgalanması 0.01’dir ve bu, 10 $’a eşittir.

100 tick, Ham Petrol fiyatında 1 $’lık bir değişiklik anlamına gelir ve bu oldukça sık görülen bir durumdur.

Bu, bir vadeli işlem sözleşmesinde 1.000 $’a eşdeğer olduğundan, Ham Petrol trade’i oldukça maliyetli olabilir.

Bu nedenle, CME, 500 varil sözleşme birimine sahip E-mini Ham Petrol Vadeli İşlemleri (QM) sundu; bu, Ham Petrol (CL) sözleşmesindeki 1.000 varilden daha küçüktür.

QM’nin minimum fiyat dalgalanması 0.025’tir ve bu, 12,50 $’a eşittir.

Gördüğünüz gibi, bu, hisse senedi endekslerindeki 1/10 oranından farklıdır, ancak CL’nin 1/2’sidir.

Eğer petrol 45 $’tan 46 $’a hareket ederse, CL sözleşmesinde bu 100 tick hareketi, bir sözleşme için 1.000 $’lık bir değişiklik anlamına gelir (100×10 $).

QM’de aynı 100 tick hareketi, 500 $ değişiklik anlamına gelir çünkü bu 40 tick hareketidir (40×12,50 $).

Ham Petrol için pit seansı sabah 8:00’de başlar ve Merkez saatiyle 1:30’da sona erer.

AMP Futures’te, CL sözleşmesini açmak için yaklaşık 1.200 $ marj gerekir, QM için ise bunun yarısı kadar.

Petrol trade’inde belirtilmeye değer bir nokta, arz ve talep dinamiklerine olan büyük bağımlılığıdır.

Enerji piyasalarını trade edenler, ekonomik durgunluklar ve OPEC’in üretim değişikliklerini dikkate almalıdır. Bu temel faktörlerin hepsi petrol piyasasını etkiler. Nisan 2020’de ön ay sözleşmesinin fiyatının sıfırın altına düştüğünü gördük çünkü petrol talebi durdu ve OPEC’in arz kesintileri, Mayıs 2020’deki sözleşmenin vade tarihinden sonra yürürlüğe girecekti.

Ekim Ayı Programı

$300,00

Şimdi satın al

Altın (GC)

Altın, birçok açıdan Ham Petrol’e oldukça benzerdir; günlük aralıkları, minimum fiyat dalgalanması, arz ve talebe olan bağımlılığı ve farklı piyasalarda işlem görmesi.

Altın Vadeli İşlemlerinin minimum birim büyüklüğü 100 troy ons’tur.

Minimum fiyat dalgalanması troy ons başına 0.10’dur ve bu, 10 $’a eşittir.

Altın, değer saklama aracı olarak kabul edildiği ve binlerce yıl boyunca satın alma gücünü koruduğu için güvenli liman olarak görülmektedir.

20-30 $’lık ortalama günlük dalgalanma ile, Altın Vadeli İşlemlerinde oldukça fazla para kazanılabilir.

Altın, AMP Futures’te bir sözleşme başına yaklaşık 3.000 $ marj gereksinimi ile işlem alması pahalı bir piyasadır.

Altın, birçok formda trade edilebilir.

Altın vadeli işlemleri, aslında altın trader’ları için en büyük trade alanı değildir.

Gold.org’a göre, en büyük altın trade alanı, günlük işlem hacminin yaklaşık %70’ini oluşturan tezgah üstü (OTC) piyasası olan LBMA (London Bullion Market Association)‘dır.

CME’deki Comex Altın Vadeli İşlemleri ise yaklaşık %30’luk bir paya sahiptir ve Altın ETF’leri yalnızca %1-2’lik bir hacmi kapsar.

Bu nedenle, LBMA’nın açıldığı Londra sabah saatlerinde, yani 7-8 GMT civarında, ve ABD pit seansı saatlerinde, yani 1:20 PM GMT (7:20 AM CT) ile 6:30 PM GMT (12:30 PM CT) arasında altın trade’ine dikkat etmek istersiniz.

Euro FX Vadeli İşlemleri (6E)
CME’deki Euro FX vadeli işlem sözleşmesi, spot Forex piyasasında işlem gören EUR/USD’yi yansıtacak şekilde tasarlanmıştır.

Bunu CME’de işlem gören Eurodollar vadeli işlemleri ile karıştırmayın; Eurodollar vadeli işlemleri faiz oranı vadeli işlemleridir.

Euro vadeli işlemlerinin yanı sıra, tüm majör Forex pariteleri için vadeli işlem sözleşmeleri de yapabilirsiniz:

• Euro Vadeli İşlemleri = EUR/USD
• İngiliz Sterlini Vadeli İşlemleri = GBP/USD
• Avustralya Doları Vadeli İşlemleri = AUD/USD
• Yeni Zelanda Doları Vadeli İşlemleri = NZD/USD
• Japon Yeni Vadeli İşlemleri = USD/JPY (ters)
• İsviçre Frangı Vadeli İşlemleri = USD/CHF (ters)
• Kanada Doları Vadeli İşlemleri = USD/CAD (ters)

Euro Vadeli İşlemleri en likit ve popüler olanlardır ve bir sözleşme 125.000 euro nominal büyüklüğü temsil eder. Eğer spot Forex işlemi yaptıysanız, bunun 1.25 standart lota eşit olduğunu bilirsiniz. Minimum fiyat dalgalanması 0.00005 = 6.25 $ olarak belirlenmiştir. Bu sizin için büyükse, CME, E-Mini Euro FX ve Micro Euro FX sözleşmeleri sunmaktadır.

• E-mini Euro FX: Normal Euro FX vadeli işlem sözleşmesinin yarısı olup, büyüklüğü 62.500 ve minimum fiyat dalgalanması 0.0001 = 6.25 $’dır.
• Micro EUR/USD Vadeli İşlemleri: Euro Vadeli İşlemlerinin 1/10’unu temsil eder ve sözleşme büyüklüğü 12.500 olup, minimum fiyat dalgalanması 0.0001 = 1.25 $’dır.

Vadeli işlem yapmanın spot Forex’e göre avantajlarından biri, AMP vadeli işlemlerinin sözleşmeleri için çok düşük marj gereksinimlerine sahip olmasıdır. Diğer aracı kurumların marj gereksinimleri genellikle daha yüksektir ve çoğu düzenlenmiş Forex aracı kurumu tarafından sunulan 1:30 kaldıraç oranına eşittir.

Para birimi vadeli işlemlerinde pit seans saatleri yoktur, bu nedenle Forex’te iyi bilinen klasik Londra, New York ve Asya seans saatlerini takip etmek daha iyi olacaktır. Her gün, tüm CME ürünleri için Merkez Saati ile 17:00-18:00 arasında bir saatlik ara olduğunu ve Forex’in 24 saat açık olmasına rağmen para birimi vadeli işlemlerinin bu bir saatlik süre boyunca kapalı olduğunu unutmayın.

Peki, neden Forex spot piyasası yerine para birimi vadeli işlemleriyle işlem yapmalısınız? Vadeli işlemler piyasasının şeffaflığı sayesinde, Hacim Profili veya Footprint grafikleri gibi daha gelişmiş işlem stratejilerini kullanabilirsiniz; bunları Ticaret Rehberi’nde açıkladım. Bu, Forex’in de içinde bulunduğu tezgah üstü (OTC) piyasalarda yapamayacağınız bir şeydir.

Para birimi vadeli işlemlerinde işlem yapmayı ve farklı emir akışı araçlarını kullanmayı düşünüyorsanız, spot piyasadaki hacmin vadeli işlemlere kıyasla çok daha yüksek olduğunu göz önünde bulundurmanız gerekir. Bu durum, hisse senedi endekslerine kıyasla emir akışı okumalarında bazı daha az doğru sonuçlar verebilir.

Euro Stoxx (FESX)
Euro Stoxx, CME’de işlem görmeyen, ancak Eurex borsasında işlem gören bir piyasadır. Euro Stoxx 50 (FESX), Avrupa’nın en büyük 50 şirketini temsil eden bir endekstir. Eurex’te işlem gören en likit üründür ve günlük ortalama 1.000.000 hacimle E-mini S&P 500 vadeli işlemlerine benzer.

Sözleşme, farklı özelliklerle ES’ye oldukça benzerdir. FESX‘teki minimum fiyat dalgalanması 1 puan olup, bu 10 Euro’ya eşittir. AMP Futures’ta marj gereksinimleri oldukça düşük olup, 1 sözleşme için yaklaşık 1.000 $’dır. Euro Stoxx çok likit bir piyasadır ve genellikle birkaç bin lotluk alım-satım emirleri görebilirsiniz. Avrupa saatlerinde işlem yapmak isteyen ve özellikle Market Profile, Footprint ve Orderflow gibi araçları kullanmaya odaklanan tüm traderlar için harika bir piyasadır.

Piyasa, Orta Avrupa Saati ile 01:15’te (yaz saati uygulamasında 02:00’de) açılır ve 22:00’de kapanır. FESX için nakit seansı ise CET ile 08:00’den 17:30’da belirlenen uzlaşma fiyatına kadar devam eder. Genel olarak, en iyi işlem zamanı açılıştan sonraki ilk birkaç saat ve 17:00’deki MOC (market on close) zamanıdır.

Dax (FDAX)
Euro Stoxx, S&P 500 ile kıyaslanabilirken, Dax, Nasdaq’a oldukça benzer.

Dax, trade gününde oldukça hareketli olan ve ortalama olarak birkaç yüz puanlık hareketler gösterebilen ince bir sözleşmedir.

Dax, Almanya’nın en büyük 30 şirketini temsil eden bir endekstir ve Euro Stoxx 50 ile aynı trade saatlerine sahiptir.

Minimum fiyat dalgalanması 0.5 puandır ve bu, 12.50 €’ya eşdeğerdir. Dax vadeli işlemleri, oldukça pahalı bir üründür. İntraday trade marjı Dax vadeli işlemleri için 2.500 €’dur ve pozisyonunuzu gece boyunca taşımak isterseniz, yaklaşık 50.000 € gereklidir.

Dax vadeli işlemleri birçok trader için gerçekten pahalı olabileceğinden, Dax’ı trade etmek isteyenler için iki alternatif bulunmaktadır:

1. Mini-Dax: Eurex tarafından piyasaya sürülen Mini-Dax, Dax Vadeli İşlem sözleşmesinin 1/5’ini temsil eder. Mini-Dax için marj gereksinimleri de Dax vadeli işlemlerinin 1/5’idir. Bu, Mini-Dax’taki 1 puan hareketinin 5 €’ya eşdeğer olduğu anlamına gelir. Hacim genellikle Dax Vadeli İşlemlerinde daha yüksek olsa da, Mini-Dax vadeli işlemlerinde daha fazla likidite bulabilirsiniz.
2. CFD’ler: Mini-Dax’ı trade yapacak kadar sermayesi olmayan trader’lar (10.000-20.000 € iyi bir risk yönetimini sürdürmek için) 1 puan hareketinin genellikle 1 €’ya eşdeğer olduğu CFD’ler aracılığıyla Dax’ı trade edebilirler. CFD’lerle trade yapmanın dezavantajı, trader’ların spread’i hesaba katmak zorunda olmalarıdır. Ancak, Dax’ın Avrupa’daki aşırı popülaritesi nedeniyle, çoğu CFD broker’ı en iyi trade koşullarını sağlamak için rekabet eder. Bu nedenle, genellikle 1 puanlık spread’e sahip broker’lar bulabilirsiniz ve Dax’ın çok hareket ettiği göz önüne alındığında, bu spread önemsizdir.

Bund (FGBL)
Avrupa’da Bund, Euro Stoxx 50 ile benzer bir hacme sahip olan en çok işlem gören faiz oranı vadeli işlem sözleşmesidir. Bund, Eurex borsasında 5 yıl vadeli Bobl ve 2 yıl vadeli Schatz ile birlikte işlem gören 10 Yıl Vadeli Alman Tahvili‘dir.

Bu, oldukça likit ve son derece popüler bir üründür; minimum fiyat dalgalanması 0.01 olup, bu da 10 €’ya eşdeğerdir.

Bund, Market Profile seviyelerine ve Orderflow desenlerine çok iyi yanıt verdiğinden, benim ana piyasa tercihimdir.

Bund’ın nakit saatleri sabah 8:00’den akşam 5:15 CET’e kadar belirlenmiştir. Günlük marj gereksinimleri 800 $ olarak belirlenmiş olup, işlem yapmak oldukça ucuzdur.

Bund trade’i, Avrupa sabah saatlerinde aktif olmak isteyen ve genellikle S&P500’ü yoğun şekilde takip eden, ancak Eurex endeks vadeli işlemlerini almak istemeyen trader’lar için mükemmel bir tercihtir.

Bitcoin

Geleneksel vadeli işlem piyasalarına kıyasla, kripto para alanında süresiz sözleşmeler (swap sözleşmeleri) bulabilirsiniz. Süresiz sözleşmelerin bir son kullanma tarihi ve düzenleme tarihi yoktur.

Süresiz swap trade’i yapan kripto para broker’ları, minimum işlem boyutu olmadan ayarlanabilir kaldıraç sunar.

Bu, gece marjları veya pozisyon büyüklüğü gibi kısıtlamalar olmadan, istediğiniz kadar küçük bir başlangıç yapabileceğiniz anlamına gelir.

Ancak, Bitcoin Vadeli İşlemleri‘ni CME’de trade etmek isterseniz, durum farklıdır.

CME Bitcoin Vadeli İşlemleri, Açık Pozisyon (OI) artışıyla büyük popülarite kazandı.

Kişisel olarak, daha fazla kurumsal trader kripto para trade’ine adım attıkça bu artışın devam etmesini bekliyorum.

CME Bitcoin sözleşmesinin minimum kontrat birimi 5 Bitcoin olup, diğer kripto borsa platformlarına göre oldukça büyük bir sözleşmedir. Bu nedenle, CME’de Bitcoin trade’i yapmak için gereken marj 33.850 $’dır.

Bitcoin’in RTH (gün içi trade saatleri) seansı yoktur, ancak CME’de Açık Pozisyon (OI) her gün arttığından, ABD trade saatlerinde daha fazla volatilite bekliyorum. Çoğunuzun bildiği gibi, Bitcoin çok volatil bir üründür, bu nedenle neredeyse her gün fırsatlar bulmanız zor olmayacaktır.

Ancak, farklı borsaların Bitcoin Süresiz Swap’larında farklı fiyatlar ve fiyat yapılarına sahip olduğunu bilmek önemlidir. Bu, bazı borsalarda diğerlerine göre daha büyük fitillerin oluşmasına neden olabilir. Bu yüzden, birden fazla borsayı ve bunların orderflow‘larını takip etmek genel bir resim elde etmek için iyi bir fikir olabilir. Şansınıza, Exochart gibi tüm büyük kripto borsa platformlarının akışını izleyen platformları kullanabilirsiniz, bu da işleri çok daha kolay hale getirir.

Kripto Para Vadeli İşlemleri
Kripto para vadeli işlemlerinin artan popülaritesiyle, sadece Bitcoin değil, neredeyse tüm popüler kripto paraları trade edebilirsiniz. Bu vadeli işlemler CME’de işlem görmemektedir, bunun yerine Binance, Bybit veya Bitmex gibi kripto para trade’ine özel broker’larda işlem görmektedir.

Bu kripto paralar için koşullar genellikle aynıdır.

Esnek kaldıraç sunulur ve minimum sözleşme boyutları yoktur.

Ancak, daha az likit ürünlerle trade yapmayı düşünüyorsanız, piyasaya giriş ve çıkışlarda zorluk yaşama ihtimalinizi göz önünde bulundurmalısınız.

Ancak Ethereum, Ripple, Link veya Stellar gibi popüler kripto paralara odaklanırsanız, hem günlük hem de swing pozisyonları için bolca fırsat bulabilirsiniz. Kripto para trade’i yapmayı düşünüyorsanız, kullanacağınız aracı kurum konusunda çok dikkatli olmalısınız. Çünkü kripto para alanında daha fazla düzenleyici önlem alınıyor ve bu, borsa kapanmaları veya çekimlerin durdurulması gibi sorunlara yol açabilir. Örneğin, OKEX borsasında böyle bir durum yaşandı ve bir aydan fazla sürdü.

Nikkei (NK225M)
Vadeli işlem trade’i Asya’da oldukça popülerdir, bu yüzden orada işlem gören bazı piyasaları kapsamamak büyük bir kayıp olurdu.

Nikkei 225, hem OSE (Osaka Borsası) hem de CME‘de işlem görmektedir.

Japon yeni cinsinden hesaplanır ve Tokyo Borsası’nda listelenmiş 225 büyük şirketi ağırlıklandırır.

Nikkei 225 Vadeli İşlemleri olmasına rağmen, tüm Asya’daki en popüler ve likit vadeli işlem sözleşmesi Mini Nikkei 225‘tir.

Nikkei 225‘in büyük sözleşmesinin ondalık bir boyutudur. Mini-Nikkei‘deki minimum fiyat dalgalanması 5 ¥ olup, bu da yaklaşık 500 ¥ (yaklaşık 5 $) değerindedir.

Trade saatleri, Tokyo saatiyle sabah 8:45’ten akşam 15:15’e kadar belirlenmiş olup, 75 dakikalık bir aradan sonra 16:30’dan sabah 5:30’a kadar devam eder. En yüksek hacim, sabah Tokyo saatlerinde gerçekleşir. Bu, yalnızca Asya’da yaşayanlar için değil, aynı zamanda geç saatlerde trade yapmak isteyen ABD’li trader’lar için de mükemmel bir üründür.

Mini-Nikkei sözleşmesinin bir ekstra avantajı, yalnızca 250 $ olan düşük marj gereksinimleridir.

Diğer Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Bu makalede trade yapabileceğiniz en iyi vadeli işlem piyasalarını beğenmenizi umuyorum. Elbette, hepsini kapsamak mümkün olmadı çünkü çok fazla var.

Asya’da yaşıyorsanız, Nifty, Hang Seng veya Kospi gibi piyasalara göz atabilirsiniz. CME ve Eurex’te de kapsamadığım bazı sözleşmeler bulunmakta ve bunları da inceleyebilirsiniz.

Ayrıca Avrupa’daysanız, FTSE100 veya Brent Petrol sunan ICE Borsası‘na göz atabilirsiniz. Önemli olan, bu farklı piyasaları denemeniz ve size en uygun olanı bulmanızdır.

Orderflow Öneriler

İşlem Defteri Verilerini Yorumlama Yöntemleri Üzerine Çalışmalar Yapın: İşlem defteri, büyük oyuncuların fiyat seviyelerine nasıl müdahale ettiğini anlamanızı sağlayabilir. Eğitim simülatörlerini kullanarak farklı piyasa senaryolarını gözden geçirin ve büyük hacimli alım-satım emirlerinin nasıl tepki verdiğini inceleyin.

Scalping Stratejilerini Geliştirmek İçin Market Replay Kullanımı: ATAS platformundaki Market Replay özelliği, geçmiş verilerle işlem defterini analiz etmenize ve scalping stratejilerinizi geliştirme fırsatı sunar. Demo hesaplarla risksiz bir ortamda deneme yaparak becerilerinizi geliştirin.

Destek ve Direnç Seviyelerini Belirleyin: İşlem defteri verilerini kullanarak hangi seviyelerde büyük emirlerin biriktiğini gözlemleyin. Bu seviyeler genellikle destek veya direnç noktaları olarak işlev görür. Fiyatın bu seviyelere nasıl tepki verdiğini izleyerek trade stratejilerinizi optimize edin.

Footprint Grafikleri ile Piyasa Manipülasyonlarını Yakalayın: Footprint grafikleri ve işlem defteri verilerini birlikte kullanarak piyasa manipülasyonlarını tespit edebilirsiniz. Özellikle sahte breakout’ları yakalamak için bu kombinasyonu öğrenin ve kullanın.

Risk Yönetimi Stratejilerini İşlem Defteri Verileriyle Entegre Edin: İşlem defteri verilerini analiz ederek trade’lerinizi yönetmek için daha akıllı risk yönetimi stratejileri geliştirin. Büyük emirlerin olduğu seviyelerde stop-loss veya take-profit noktaları belirleyerek riski en aza indirin.

İstatistik ve Veriler

CME Vadeli İşlemlerinde Günlük Hacim ve Açık Pozisyonlar
CME Group’ta vadeli işlemler ve opsiyonlar için günlük işlem hacmi ve açık pozisyonlar düzenli olarak artış göstermektedir. Farklı varlık sınıflarında her gün milyonlarca sözleşme işlem görmektedir. Canlı işlem hacmi ve açık pozisyon verilerini CME Group’un günlük raporlarından takip edebilirsiniz​(

CME Group)​(

CME Group).

Eurex’te Euro Stoxx 50 Vadeli İşlemleri
Eurex, Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri için günlük ortalama bir milyonun üzerinde işlem hacmi bildiriyor ve bu, Avrupa’nın en likit piyasalarından biri. Gerçek zamanlı piyasa verilerine ve Eurex ürünlerine Eurex‘in resmi platformundan ulaşabilirsiniz​(Eurex).

Küresel Piyasalardaki Karşılaştırmalı Ticaret Verileri
Eurex ve CME, küresel vadeli işlemler ticaretinde lider konumda. Özellikle Euro Stoxx 50, DAX ve Bund gibi vadeli işlem sözleşmeleri sürekli yüksek hacimlerde işlem görmektedir. Detaylı piyasa verileri için Eurex‘in sunduğu analitik araçları ve raporlarını buradan inceleyebilirsiniz​(Deutsche Börse MDS).

CME’nin Benchmark ve Tarihsel Veri Araçları
CME’nin geniş veri arşivi ve benchmark araçları, traderların stratejilerini geliştirmelerine yardımcı olur. 40 yılı aşkın hacim ve açık pozisyon verilerine ulaşabileceğiniz DataMine platformu, yatırımcıların uzun vadeli piyasa trendlerini analiz etmelerine olanak sağlar. Daha fazla bilgiye CME DataMine‘den erişebilirsiniz​(CME Group).

Kripto Para Vadeli İşlemlerinde Artan Likidite
Kripto para vadeli işlemlerinde, özellikle CME Bitcoin vadeli işlemleri popülerliğini artırıyor. 5 Bitcoin’lik sözleşme büyüklüğü, kurumsal yatırımcıların bu piyasaya olan ilgisini artırmıştır. Güncel veriler ve kripto para vadeli işlemlerindeki eğilimler hakkında daha fazla bilgi almak için CME‘nin resmi sitesini ziyaret edebilirsiniz​(CME Group).

Kaynak:

Kısaca:

Vadeli işlem piyasaları, doğru strateji ve analizlerle önemli kazanç fırsatları sunar, ancak her yatırımcının bu piyasada başarılı olmak için öğrenmesi gereken çok şey vardır. Bu makalede temel bilgilere değindik, ancak daha derine inmek ve ticaretinizi daha da güçlendirmek istiyorsanız, sitemizde yer alan diğer makaleler tam size göre. Kripto para vadeli işlemleri, risk yönetimi stratejileri ve piyasa analiz araçlarıyla ilgili detaylı içeriklere göz atarak, ticaret bilginizi bir üst seviyeye taşıyabilirsiniz. Hangi stratejiler sizin için en uygun? Gelin, birlikte keşfedelim!

Başarıya giden yolda sizinle birlikte olmak için sabırsızlanıyoruz!

Daha fazla bilgi, ipuçları ve güncellemeleri kaçırmamak adına, sosyal medya hesaplarımızı takip etmeye başlayın! Bizi Twitter, Instagram ve Youtube yazılarımız üzerinden takip ederek sektörle ilgili en yeni bilgilere ve stratejilere ulaşın. 

Başarıya giden yolda sizinle birlikte ilerlemekten mutluluk duyacağız. Haydi, şimdi takip etmeye başlayın ve birlikte başarıyı yakalayalım!