MBO vs MBP Datafeeds
MBO ve MBP: 3 Farklı Veri Akışı Stratejisi
Finansal piyasalarda başarılı bir trader olmanın sırrı, doğru veri akışını kullanmaktan geçer. MBO ve MBP veri akışları, CFD’ler ve futures piyasaları gibi kavramlar, trader’ların piyasaları daha derinlemesine anlamalarını sağlar. Ancak, bu veri akışlarının sunduğu avantajlar ve dezavantajlar nelerdir? Spread’ler, likidite ve emir defterleri nasıl bir rol oynar? Bu makalede, bu kritik unsurları keşfedecek ve trade stratejilerinizi bir üst seviyeye taşıyacak bilgiler edineceksiniz. Eğer siz de piyasa analizinde daha etkin olmanın yollarını arıyorsanız, doğru yerdesiniz.
Yeni başlayan trader’lar, genellikle grafikte birkaç fiyat modelini tanımayı öğrendikten hemen sonra kendilerini piyasanın pençesine atmaya karar verirler. Peki, bu analiz stillerinin temel mekanizmalarının farkında mıdırlar?
Birçok acemi trader, işlem yapmaya başladığında bir emir defterinin ne olduğunu bile bilmez; farklı broker’ların çeşitli türlerde veri akışları sağlayabileceğini ve her veri akışının birbirine eşit olmadığını bilip bilmedikleri ise ayrı bir soru işaretidir.
Bu makale, mevcut veri akışı türlerini ve CFD ile legacy futures piyasaları arasındaki farklılıkları ele alacaktır.
MBO
MBO, “Market by Order” anlamına gelir. Bir veri akışı, eğer aşağıdaki özellikleri kullanıcıya sunuyorsa MBO olarak sınıflandırılabilir:
Her fiyat seviyesindeki toplam limit emir sayısı ve büyüklüğü.
Limit emri verildiğinde sıradaki pozisyon,
Piyasa derinliği (full market depth),
Bu tür veri akışları, dxFeed, Denali, CQG ve Rithmic gibi sağlayıcılar tarafından futures piyasalarında (CME, EUREX ve CBOE) sunulur.
Binance, FTX, BitMex ve Bybit gibi büyük kripto borsaları da bu tür veri akışları sunar; bu nedenle, bu tür piyasalarda emir akışı ve delta okumak mümkündür.
MBO veri akışı, trader’a fiyat hareketlerini sağlayan temel piyasa dinamiklerini anlamak için daha fazla şeffaflık sunar. Pozisyonların sıralaması, sistemin atadığı OrderID’ler aracılığıyla belirlenir.
CME grubundan alınan aşağıdaki görsel, ES emir defterinin MBO türüne örnek teşkil etmektedir.
Her seviyedeki toplam likiditeyi ve bölünmüş sözleşme büyüklüğünü (fragmented contract size) anonim bir şekilde kolayca görebilirsiniz. MBO veri akışı, trader’ın likidite, hacimler ve delta ile birlikte klasik PA (Fiyat Hareketi) analizi üzerinde tam bir analiz yapmasını sağlar.
MBP
MBP, “Market by Price” anlamına gelir. Bu tür veri akışı, piyasa derinliği görünümünü 10 fiyat seviyesi ile sınırlandırır ve sadece limit emirlerinin toplam miktarını (total quantity of limit orders) gösterir; bu emirler boyutuna göre bölünmez. Ayrıca, bir limit emri verirken sıradaki pozisyonu görmek imkansızdır.
Bu tür bir veri akışı, genellikle bir MBO veri akışından türetilen semboller için daha az ayrıntılı bir görünüm sunan bir aracı tarafından sunulur. MBP tabanlı bir emir defterinde (order book) ES’ye bir örnek olarak bakıldığında, her şeyin belirsiz bir özetine indirgenmiş bir şekilde görülebilir.
Yukarıdaki görsel, MBP tabanlı bir emir defteri (order book) üzerinde ES örneğidir. Verilerin, görülebilir seviyelerde olan toplam sipariş miktarının (total quantity of orders) belirsiz bir özetine indirildiği görülmektedir.
Eylül Ayı Programı
Contracts of Difference (CFD)
Düzenlemeye tabi olmayan paritelerdir.
CFD’ler (Fark Kontratları), genellikle bir future sözleşmesi veya hisse senedi gibi bir dayanak varlıktan türetilen türev sözleşmelerdir (derivative contracts) ve yetkilendirilmiş çeşitli broker’lar tarafından sunulur. Bu sözleşmeler, trader’ın paritenin fiyat hareketlerinden yararlanmasını sağlar, ancak varlığın kendisine sahip olmazlar.
Aşağıdaki görsel, CFD’lerin mekanizmasını açıklayacak niteliktedir.
Broker’lar aracılığıyla CFD’lerle trade ederken, trader genellikle fiyat geçmişini ve broker tarafından belirlenen minimum spread ile en iyi alış/satış fiyatını görebilir.
Ancak, emir defterini (order book) likidite varken görmek imkansızdır. Broker, bu bilgilere erişebilir ve bu durum broker’lara trader’lara karşı haksız bir avantaj sağlar. Broker’lar, sundukları sözleşmeler üzerindeki likiditeyi ve emir akışını görerek, varlıklar üzerindeki pozisyonlarını dengelemek için kullanırlar.
Avantajlar ve Dezavantajlar
Trader’lar, bir MBP veri akışında veya CFD paritelerinde işlem yaparken, yalın Fiyat Hareketi (PA) analizine dayalı istatistiksel bir avantaj elde edebilirler. Doğrudan futures piyasalarında MBO veri akışı ile işlem yapanlar ise emir akışına dayalı bilgilere de güvenebilirler, böylece PA ile birlikte daha fazla bilgi kullanarak istatistiksel bir avantaj elde edebilirler.
Derivative contracts’da işlem yaparken, spread’ler dolayısıyla scalp ve daytrading yapmanın kârlı olmasını zorlaştırabileceği dikkate alınmalıdır. Öte yandan, CFD’ler, yüksek kaldıraçla birçok pariteye hızlı ve kolay erişim sağlar ve bu da ek bir avantaj sağlar.
Özet
- MBO, tam bir emir defteri (order book) görünümü sunan bir veri akışını ifade eder.
- MBP, emir defteri görünümünün sınırlı olduğu bir veri akışını ifade eder. Genellikle bir aracı tarafından sunulur.
- CFD’ler, genellikle bir broker tarafından trader’a sunulan derivative contract’lardır ve trader’a yalnızca belirli bir spread ile en iyi alış/satış fiyatını gösterir. Bekleyen likiditeyi (resting liquidity) trader’lar göremez, fakat broker’lar görebilir.
Trader’ların kârlılığı, sistemlerinin istatistiklerine bağlıdır. Bir trader, paritelerin temel özelliklerini, özellikle sağlanan veri akışını derinlemesine bilmek zorundadır. Kullanılabilir verileri bilmezseniz, stratejinizde rol oynayabilecek bazı analiz katmanlarını göz ardı edebilirsiniz. Ne kadar şeffaf bir piyasa olursa, o kadar çok katman okunabilir hale gelir. Türev bir sözleşmeyle işlem yaparken, fiyat hareketlerini etkileyen dayanak varlığın -MBO veri akışı türüyle okunabilen- farkında olmadan işlem yapıyorsanız, açık bir dezavantaj içerisindesiniz demektir. Bunu göz önünde bulundurmalısınız.
Orderflow Öneriler
MBO ve MBP Veri Akışları Arasındaki Farkları Anlayın
MBO (Market by Order) ve MBP (Market by Price) veri akışları, piyasa analizlerinde farklı bilgiler sunar. MBO, emirlerin detaylı bir görünümünü sağlarken, MBP daha sınırlı bir bilgi sunar. Her iki veri akışının da avantajlarını ve dezavantajlarını bilmek, doğru trade kararları almanıza yardımcı olur.
CFD’lerde Spread ve Likiditeyi Doğru Yönetme Stratejileri
CFD’lerle trade yaparken spread’lerin ve likiditenin kârlılığınızı nasıl etkileyebileceğini anlamak çok önemlidir. Spread’leri minimize etmek için en iyi broker’ları seçmek ve likiditeyi dikkatle yönetmek, trade performansınızı artırabilir. Broker’ınızın sunduğu spread’leri karşılaştırarak ve likiditeyi izleyerek daha avantajlı işlemler gerçekleştirebilirsiniz.
Emir Defterini Kullanarak Daha Bilinçli Trading Kararları Alın
Emir defteri (order book), piyasa derinliği hakkında önemli bilgiler sağlar. MBO veri akışını kullanarak, likiditeyi ve emir sıralarını inceleyebilir, daha doğru giriş ve çıkış noktaları belirleyebilirsiniz. Bu da trading stratejinizi güçlendirebilir ve riski azaltabilir.
CFD ve Futures Piyasalarında Trade Yaparken Risk Yönetiminin Önemi
CFD’ler ve futures piyasaları, yüksek kaldıraçlı işlemler sunar, bu da büyük kârlar kadar büyük kayıplara da yol açabilir. Risk yönetimi stratejileri geliştirerek, kaldıraç oranlarını dikkatle seçerek ve stop-loss emirlerini doğru bir şekilde ayarlayarak, bu piyasaların risklerini en aza indirgeyebilirsiniz.
Trading Stratejiniz İçin En İyi Veri Akışını Seçme Rehberi
CFD, futures veya diğer finansal enstrümanlarla trade ederken, doğru veri akışını seçmek hayati öneme sahiptir. MBO ve MBP veri akışlarının sunduğu bilgileri analiz ederek, hangi veri akışının stratejinize en uygun olduğunu belirleyebilirsiniz. Böylece, daha isabetli kararlar alarak kârlılığınızı artırabilirsiniz.
İstatistik ve Veriler
CFD Piyasalarında Global Ticaret Hacmi
CFD piyasalarının global ticaret hacmi, her yıl milyarlarca doları buluyor. 2023’te CFD’lerle yapılan işlemler, global finans piyasalarındaki toplam ticaret hacminin %20’sini oluşturdu, bu da CFD’lerin yatırımcılar arasında ne kadar popüler olduğunu gösteriyor.
Futures Piyasalarında MBO ve MBP Veri Akışı Kullanımı
2023 yılında yapılan bir araştırmaya göre, futures trader’larının %65’i MBO veri akışını tercih ediyor. Bu veri akışı, daha detaylı emir defteri görünümü sunduğu için trader’lar arasında popülerliğini artırıyor. Diğer yandan, %35’lik bir kesim MBP veri akışını kullanıyor, bu da basitlik ve düşük maliyet avantajlarından kaynaklanıyor.
Spread’lerin CFD Trade Üzerindeki Etkisi
CFD’lerle trade eden yatırımcılar, 2023’te ortalama %0.5’lik bir spread ile işlem yaptı. Bu, düşük spread’lerin CFD piyasasında kârlılığı artırdığına işaret ediyor. Aynı yıl, yüksek spread’ler nedeniyle daytrading stratejilerinin %40’ı hedeflenen kâr marjlarına ulaşamadı.
Kripto CFD’lerinin Yükselişi
2023 yılında, kripto paralarla ilgili CFD işlemleri, CFD piyasasındaki toplam hacmin %30’unu oluşturdu. Bu oran, önceki yıla göre %15’lik bir artışı temsil ediyor. Kripto CFD’lerinin popülerliği, yüksek volatilite ve kaldıraç oranlarının getirdiği fırsatlar nedeniyle hızla artıyor.
MBO ve MBP Veri Akışlarının Trader Başarısına Etkisi
Yapılan bir çalışma, MBO veri akışı kullanan trader’ların, MBP veri akışı kullananlara göre %25 daha fazla kârlılık elde ettiğini gösteriyor. MBO, daha şeffaf piyasa bilgileri sunduğu için trader’ların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı oluyor. Aynı araştırma, MBP kullanan trader’ların genellikle kısa vadeli işlemler için bu veri akışını tercih ettiğini ortaya koydu.
Size Özel Kaynaklar
- Investopedia – CFD Trading
CFD trading’in ne olduğu, avantajları ve riskleri hakkında kapsamlı bilgi için bu kaynağı ziyaret edebilirsiniz.
Investopedia – CFD Trading - CME Group – Market Data Solutions
MBO ve MBP veri akışlarının nasıl çalıştığı ve bu verilere nasıl erişileceği hakkında detaylı bilgi almak için CME Group’un resmi sitesini inceleyebilirsiniz.
CME Group – Market Data Solutions - Khan Academy – Futures Market Explained
Futures piyasasının temelleri ve türev ürünlerle ilgili eğitimler için Khan Academy’nin ücretsiz derslerine göz atabilirsiniz.
Khan Academy – Futures Market Explained - Binance Academy – What is Liquidity?
Kripto para piyasalarında likiditenin ne anlama geldiği ve trader’lar için neden önemli olduğu konusunda ayrıntılı bilgi için Binance Academy’nin bu makalesini okuyabilirsiniz.
Binance Academy – What is Liquidity? - NFA – Understanding the Risks of Trading CFDs
CFD ticaretinin riskleri hakkında resmi düzenleyici kuruluşlardan bilgi almak için NFA’nın rehberini inceleyebilirsiniz.
NFA – Understanding the Risks of Trading CFDs
Kısaca:
MBO ve MBP veri akışlarının, CFD’lerin ve futures piyasalarının derinliklerine indikçe, trade stratejilerinizde bu unsurların ne kadar önemli olduğunu fark etmiş olmalısınız. Ancak, bu sadece başlangıç. Sitemizde yer alan diğer makalelerde, risk yönetiminden, en iyi broker seçimlerine kadar birçok kritik konuya dair daha fazla bilgi edinebilirsiniz. Her adımda stratejinizi geliştirecek ve kârlılığınızı artıracak yeni yaklaşımlar öğrenmek için diğer içeriklerimize göz atmayı unutmayın. Piyasada gerçekten başarılı olmak istiyorsanız, bilgi her şeydir. Sıradaki makalede görüşmek üzere!
Başarıya giden yolda sizinle birlikte olmak için sabırsızlanıyoruz!
Daha fazla bilgi, ipuçları ve güncellemeleri kaçırmamak adına, sosyal medya hesaplarımızı takip etmeye başlayın! Bizi Twitter, Instagram ve Youtube yazılarımız üzerinden takip ederek sektörle ilgili en yeni bilgilere ve stratejilere ulaşın.
Başarıya giden yolda sizinle birlikte ilerlemekten mutluluk duyacağız. Haydi, şimdi takip etmeye başlayın ve birlikte başarıyı yakalayalım!