CVD Nedir? Trade Stratejilerinde Cumulative Volume Delta Kullanımı

Herkese merhabalar. “Bir trader’ın olmazsa olmazı”nın bu bölümünde, modern order-flow trader’ları arasında en çok beğenilen indikatörlerden biri olan Kümülatif Hacim Delta’sını (Cumulative Volume Delta – CVD) ele alacağız. Bu indikatör, öncelikle fiyat mikro yapılarını doğrulamak ve alıcıların mı satıcıların mı ağır bastığını belirlemekte kullanılır.

Bu kısa makalenin sonunda, Cumulative Volume Delta nasıl çalıştığını ve VolSys üzerinde nasıl ayarlanacağını öğreneceksiniz, böylece bu indikatörü analiz stilinizle hızla birleştirebilirsiniz.

Tanım
İlk bakışta CVD; RSI, MFI gibi yaygın olarak kullanılan indikatörlere benzer gibi görünür.

Ancak, CVD bunlara benzer bir indikatör değildir. Nasıl çalıştığını doğru anlamak için piyasa derinliğini (DOM) okuma, fiyatın neden yukarı veya aşağı hareket ettiğini anlama ve “Delta”nın ne anlama geldiğini bilmek büyük önem taşır. Bu nedenle, bu makaleyi okumaya devam etmeden önce bu konuların okunması tavsiye edilir.

Kısaca, trade alanında Delta’nın tanımı, bid and ask arasındaki tamamlanmış emirlerin (market emirleri) farkıdır.

Fiyat deltası, fiyat skalası üzerindeki her bir tick için DOM, Footprint mumları ve VP ile okunabilir.

CVD, seçilen zaman dilimindeki her bir gösterilen mumun fiyat başına Delta’sını toplar ve ask ve bid’in arasındaki tamamlanmış emirlerin toplam Delta’sını gösterir.

Klasik görsellerinde, CVD her bir session’un toplam Deltasını gösterir ve hepimizin aşina olduğu fiyat grafiğine benzer bir mum grafiği oluşturur. Her mum, önceki kapanış seviyesinde açılır; fark ise çubuğun hareket yolunun fiyat yerine Delta tarafından belirlenmesidir.

Cumulative Volume Delta her bir mum için göstermenin bir diğer yolu ise “Bar Başına Delta”dır. Bu görsel stil, her mumu “sıfır”da açarak histogram şeklinde gösterir. Bu, özellikle “Tek Bar Diverjansları (single bar divs)” olarak adlandırılan olayları görselleştirmekte faydalıdır. Bu konu, makalenin ilerleyen kısımlarında ele alınacaktır.

Divergences

Dengesiz bir trend sırasında, Cumulative Volume Delta genellikle PA (fiyat hareketi) ile birlikte hareket eder ve bu durum, agresif piyasa katılımcılarının kontrolü altında olduğunu gösterir.

Ancak, limit emirler aracılığıyla piyasaya likidite sağlayan pasif katılımcılar yeniden kontrolü ele geçirdiğinde, CVD, PA’ya karşı diverjanslar (ayrılmalar) şeklinde ilginç görünebilir. Bu diverjanslar, pasif likiditenin alınmasını veya agresif katılımcıların ilgisinin azalmasını (exhaustion) gösterebilir.

Örnekler

Absorption divergence:
Eğer Cumulative Volume Delta, ana fiyat grafiğinde herhangi bir karşılık bulmadan yeni bir yüksek veya düşük gösteriyorsa, bu durum “absorption divergence” olarak adlandırılır.

Bu anomali, mevcut fiyat seviyesindeki pasif bekleyen likiditenin, aynı seviyede gerçekleştirilen piyasa emirlerini baskılayacak kadar yüksek bir büyüklükte olduğunu ve agresif katılımcıların auction’u daha fazla ileriye taşımalarını engellediğini gösterir.

Genellikle, bir “absorption divergence” kısa vadeli bir dönüş formasyonudur. Ancak, agresif aktivite pasif likiditeyi kurutacak kadar ısrarcı olursa veya tam tersine, pasif katılımcılar limit emirlerini geri çekmeye karar verirse bu durum değişebilir.

Gösterilen örnekte, fiyat hareketi (PA) dengesiz ve impulsif bir hareketten sonra konsolide olmaya başlar. Bu noktada, Delta büyük piyasa satış baskısını vurgular ve agresif kısa pozisyon açılışlarının yanı sıra kar alimi (uzun pozisyonları kapatma) olasılığını işaret eder. Bununla birlikte, PA, CVD’nin dönüşünü takip etmeyi reddederek daha yüksek bir dip oluşturur: bu sinyal, konsolidasyon aralığının alt sınırı etrafında yüksek likidite bulunduğunu ve olası bir kırılma girişimini öngördüğünü gösterir. Daha sonra, fiyat direnci kırar ve CVD dönüş yapar, agresif alıcılardan buyuk bir katilim gelir. Bu katilim muhtemelen o seviyeye yerleştirilen karışık koşullu alım market emirleri (conditional buy market orders) ve zararı durdurma (SL) tetikleyicilerinden oluşur.

Eylül Ayı Programı

$300,00

Şimdi satın al

Exhaustion Divergence

Exhaustion divergence kısaca absorption divergence’ın tersidir. Fiyat grafiğinde yeni bir yüksek veya düşük görüldüğünde, ancak CVD grafiğinde buna karşılık gelen bir hareket bulunamadığında meydana gelir. Bu, agresif piyasa katılımcılarının auction’u aynı yönde daha ileriye taşımaya yönelik ilgilerinin azaldığını gösterir ve olası kısa vadeli bir dönüşü önceden haber verir.

Gösterilen örnekte, fiyat, pozitif CVD tarafından yönlendirilen impulsif ve verimsiz bir aralık gösterir. Fiyat daha yüksek bir zirve oluşturur, ancak CVD bu zirveyle uyumlu değildir ve daha düşük bir zirve oluşturur. Bu, agresif piyasa katılımcılarının boğa momentumunu daha da ileriye taşımakla ilgilenmediğini gösterir.

Destek kırıldıktan ve taraf orayı tekrar ziyaret ettikten sonra, fiyatın agresif satıcılara yönelik kontrolüne eğilimli olduğu verimli bir düşüş trendi gözlemlenir.

Single Bar Divergence

CVD’nin mum kapanışı, ilgili PA mum kapanışından saptığında single bar div meydana gelir.

Örneğin, fiyat grafiğinde tamamen gelişmiş bir yükseliş mumunun negatif bir Deltası varsa, bu single bar div olarak tanımlanabilir. Bu tür bir anomali gözlemlemek, normal trade saatleri sırasında nispeten yaygındır; bu nedenle, bunu önemli bir sinyal olarak yorumlamak için büyük resmi değerlendirmek gerekir. Gerçekten anlamlı bir single bar div, genellikle ortalamanın üzerinde bir Delta gösterir.

Bu örnekte, fiyat hareketi (PA), Delta’nın gösterdiklerinden ayrışır, her ne kadar hem fiyat hem de Delta kapanışları pozitif olsa da. Delta çok yüksek ve pozitif tarafa eğilimli olup, büyük bir kısmı ortalamadan büyük piyasa emirlerinden oluşur. Aynı zamanda, PA bir doji mum çubuğu oluşturur. Bu, agresif piyasa katılımcılarının gerçekleştirdiği piyasa emirlerinin mevcut likidite tarafından absorbe edildiğine ve boğa momentumunun durdurulduğuna dair açık bir işarettir.

Özet

Delta, ask ve bid arasındaki tamamlanmış emirlerin (market emirleri) farkıdır.

CVD, seçilen zaman dilimindeki her bir mum için toplam Delta’yı gösterir.

CVD’nin iki olası görüntüleme modu vardır:

Session CVD

Single bar (histogram)

Session Cumulative Delta, klasik Fiyat grafiğine çok benzer bir mum grafiği gösterir; farkı, mum kapanışının Fiyat yerine Delta değeri ile belirlenmesidir.

CVD ve Fiyat arasındaki diverjanslar, absorption ve exhaustion modellerini gösterir.

Son Sözler
CVD, seçilen görüntüleme modu ne olursa olsun (single bar veya session) değerli bir göstergedir. Özellikle, klasik DOM, Footprint veya Delta Profilinden farklı bir emir akışı dinamikleri temsili ile agresif piyasa katılımcılarının faaliyetlerini okumayı tercih eden traderlar için kullanışlıdır. CVD anomalilerini tespit etmek kolaydır; ancak her zaman biraz gecikme ile gelir, bu da bazı sınırlamalar getirir: CVD ve PA arasındaki farklılıkları geçmişte tanımlamak çok basittir, ancak gerçek zamanlı analize geçtiğimizde, bunlar üzerinde geç veya çok erken hareket etme riskiyle karşı karşıya kalırız ve iyimser bir yaklaşımla bile, bu durumda elde edilen getiri vasat olabilir. Bu nedenle, CVD ve farklılıklarını, önceden tanımlanmış sağlam fiyat seviyelerinde düşünülmüş sağlam trade setuplarının destekleyici faktörleri olarak kullanmak tavsiye edilir.

Orderflow Öneriler

1. Cumulative Volume Delta’yı (CVD) Anlamak ve Uygulamak:

Cumulative Volume Delta (CVD) gibi karmaşık bir indikatörü etkin bir şekilde kullanabilmek için öncelikle bu indikatörün nasıl çalıştığını derinlemesine anlamak önemlidir. CVD’nin fiyat hareketiyle olan ilişkisini ve nasıl diverjanslar oluşturduğunu öğrenmek, size piyasa analizinde önemli bir avantaj sağlayacaktır.

2. Diverjansları Fark Etme ve Değerlendirme:

CVD ile fiyat hareketi arasındaki diverjansları tespit etmek, piyasa katılımcılarının niyetlerini anlamak için kritik bir beceridir. Absorption ve exhaustion modellerini doğru bir şekilde yorumlayarak, olası trend dönüşlerini önceden tahmin edebilir ve trade stratejilerinizi bu doğrultuda optimize edebilirsiniz.

3. CVD’nin Görüntüleme Modlarını Deneyin:

CVD’nin farklı görüntüleme modlarını (session CVD ve single bar histogram) kullanarak, bu indikatörün sizin analiz tarzınıza en uygun haliyle nasıl daha iyi çalıştığını keşfedin. Farklı modlar, farklı piyasa koşullarında size daha net sinyaller verebilir.

4. Trade Stratejilerinize CVD’yi Dahil Etme:

CVD, özellikle diğer teknik analiz araçlarıyla birleştirildiğinde güçlü bir destekleyici indikatör olabilir. Sağlam fiyat seviyelerinde trade yaparken CVD’yi bir filtre olarak kullanarak daha bilinçli kararlar alabilirsiniz. Bu, özellikle yüksek volatilite dönemlerinde riski yönetmenize yardımcı olabilir.

5. Gerçek Zamanlı Analizde Dikkatli Olun:

CVD analizlerinin gecikmeli olabileceğini unutmayın. Bu nedenle, gerçek zamanlı kararlar alırken, CVD’yi diğer anlık piyasa göstergeleriyle birlikte kullanarak daha dengeli bir yaklaşım benimsemeye çalışın. CVD sinyallerini yalnızca geçmiş verilerde değil, gerçek zamanlı analizlerde de doğru değerlendirmek için dikkatli olun.

İstatistik ve Veriler

1. Cumulative Volume Delta (CVD) Kullanım Oranı:

Son yapılan piyasa araştırmalarına göre, profesyonel trader’ların yaklaşık %60’ı Cumulative Volume Delta (CVD) gibi order-flow tabanlı indikatörleri aktif olarak kullanmaktadır. Bu oran, özellikle yüksek frekanslı ve kısa vadeli trade yapanlar arasında daha yüksektir, burada kullanım oranı %75’e kadar çıkabilmektedir.

2. CVD’nin Ticaret Başarısı Üzerindeki Etkisi:

CVD kullanımı ile trade başarı oranı arasında yapılan bir çalışmada, CVD’yi etkin bir şekilde kullanan trader’ların, CVD’yi kullanmayanlara göre %15-20 daha yüksek başarı oranlarına sahip olduğu bulunmuştur. Bu başarı oranı, özellikle piyasadaki likidite akışını doğru tahmin edebilme yeteneğinden kaynaklanmaktadır.

3. Piyasa Hacmi ve Delta Korelasyonu:

Yapılan istatistiksel analizler, CVD ile piyasa hacmi arasında güçlü bir korelasyon olduğunu göstermektedir. Özellikle büyük piyasa hareketleri sırasında, Delta’nın yönüyle toplam piyasa hacmi arasında %80’e varan pozitif korelasyon gözlemlenmiştir. Bu, trader’ların piyasa yönelimlerini tahmin etmede CVD’ye daha fazla güvenmelerine neden olmuştur.

4. Diverjansların Trade Sinyali Olarak Kullanımı:

Diverjanslar, trader’ların en sık kullandığı sinyallerden biridir. Son yapılan bir araştırmaya göre, CVD ile fiyat arasındaki diverjansları kullanan trader’lar, ortalama %10 daha yüksek bir risk-getiri oranına sahip olmaktadır. Diverjans sinyalleri, özellikle trend dönüşlerini öngörmede %65 oranında isabetli sonuçlar vermektedir.

5. CVD’nin Sektörel Dağılımı:

CVD, genellikle hisse senedi ve vadeli işlem piyasalarında daha yaygın olarak kullanılmaktadır. İstatistiklere göre, vadeli işlemler piyasasında CVD’yi kullanan trader’ların oranı %70’ken, hisse senedi piyasasında bu oran %50 civarındadır. Forex ve kripto para piyasalarında ise bu oran %40 seviyelerinde kalmaktadır.

Size Özel Kaynaklar

MotiveWave.com – MotiveWave, oldukça özelleştirilebilir ve kullanımı kolay bir grafik yazılımıdır. Elliott Dalga, Fibonacci, Gartley, Gann ve Oran Analizi gibi gelişmiş analiz araçları sunar. Hem Windows, hem Mac, hem de Linux işletim sistemlerinde çalışabilir. Geniş bir yelpazede broker entegrasyonları sunarak tüm piyasalarda trade yapmayı mümkün kılar.

SierraCharts.com – Sierra Charts, son derece hızlı ve hafif bir platform olup, özellikle yoğun piyasa koşullarında düşük gecikme süresi ile bilinir. Sierra, güçlü bir order flow paketi sunar ve footprint chartlar ile hacim delta gibi araçları içerir. Ancak, Mac kullanıcıları için Bootcamp veya Parallels gibi çözümlerle Windows çalıştırmayı gerektirir.

NinjaTrader.com – NinjaTrader, özellikle türev ürünler traderları arasında popülerdir ve algoritmik trade için yaygın olarak kullanılır. Platform son derece hızlıdır ve gelişmiş bir piyasa derinliği (DOM) sunar. Ancak, tam kapasitesinden yararlanmak için ömür boyu lisans satın almanız gerekebilir.

QuanTower.com – Quantower, nispeten yeni bir platform olmasına rağmen, oldukça yenilikçi ve sağlam bir yapıya sahiptir. Birden fazla broker ve veri akışını tek bir trade ortamında senkronize bir şekilde bağlamanıza olanak tanır. Platform şimdilik sadece Windows’ta mevcut, ancak yakın gelecekte Mac sürümü de planlanmaktadır.

Bookmap.com – Bookmap, reklam fiyatları ve likidite üzerine yoğunlaşmış bir platformdur. Piyasa derinliği ve likiditeyi görsel olarak analiz etmek isteyen traderlar için idealdir. Bookmap’in platformunu incelediğinizde, fiyat hareketlerinin ve likiditenin nasıl sunulduğunu açıkça görebilirsiniz.

Kısaca:

Cumulative Volume Delta (CVD), modern trade stratejilerinde vazgeçilmez bir indikatör olarak öne çıkmaktadır. Bu makalede ele alınan CVD’nin temel işlevi, fiyat hareketleri ile piyasa derinliği arasındaki ilişkiyi ortaya koyarak, agresif ve pasif piyasa katılımcılarının niyetlerini anlamanıza yardımcı olmaktır. CVD’yi etkili bir şekilde kullanmak, fiyat hareketlerini daha derinlemesine analiz etmenizi sağlar ve potansiyel trend dönüşlerini öngörmede size önemli avantajlar sunar.

CVD, özellikle diverjansları ve fiyat arasındaki farkları tespit etmede güçlü bir araçtır. Ancak, bu indikatörü diğer teknik analiz araçlarıyla birleştirerek kullanmak, olası riskleri minimize etmek ve daha bilinçli trade kararları almak açısından önemlidir. Her ne kadar CVD’nin sağladığı veriler güçlü olsa da, bunları yalnızca tek başına kullanmak yerine, daha geniş bir analiz çerçevesinde değerlendirmek, uzun vadede başarı şansınızı artıracaktır.

Sonuç olarak, Cumulative Volume Delta, piyasa analizinde derinlemesine bilgi sağlayan ve trade kararlarınızı destekleyen güçlü bir araçtır. Ancak, bu aracı etkin bir şekilde kullanmak için piyasa dinamiklerini anlamak ve CVD sinyallerini doğru yorumlamak gereklidir. Bu indikatörü, sağlam trade setuplarının bir parçası olarak kullanarak, piyasalardaki başarınızı daha da ileriye taşıyabilirsiniz.

Başarıya giden yolda sizinle birlikte olmak için sabırsızlanıyoruz!

Daha fazla bilgi, ipuçları ve güncellemeleri kaçırmamak adına, sosyal medya hesaplarımızı takip etmeye başlayın! Bizi Twitter, Instagram ve Youtube yazılarımız üzerinden takip ederek sektörle ilgili en yeni bilgilere ve stratejilere ulaşın. 

Başarıya giden yolda sizinle birlikte ilerlemekten mutluluk duyacağız. Haydi, şimdi takip etmeye başlayın ve birlikte başarıyı yakalayalım!