Footprint Grafikleri ile Order Flow Analizi Nasıl Yapılır?

Order flow imbalance, belirli bir varlık için alım ve satım emirleri arasında önemli bir fark olduğunda ortaya çıkar. Bir taraf—alım veya satım emirleri—diğerinden belirgin şekilde ağır basar.

Temel bir ekonomik seviyede, bu durum piyasanın doğal akışıdır. Arz ve talep sürekli olarak değişir. Mikro düzeyde, çoğu gün içi trader’ın faaliyet gösterdiği zaman diliminde, bu dengesizlikler en iyi alım ve satım fiyatlarındaki değişikliklerde görülebilir. Hiç varlık fiyatlarındaki ani yükselişleri veya düşüşleri neyin tetiklediğini merak ettiniz mi? Bir vadeli işlem sözleşmesi trade ederken, saniyeler içinde gerçekleşen bu ani dalgalanmalara neyin sebep olduğunu düşündünüz mü? Bu hareketleri etkileyebilecek birkaç faktör olsa da, bunlardan biri order flow imbalance (emir akışı dengesizliği) olarak bilinen önemli bir unsurdur.

Günlük Trader’lar Order Flow Imbalance’dan Nasıl Yararlanabilir?

Order flow imbalance’ları, potansiyel fiyat hareketlerinin göstergeleri olarak değerlendirir ve işlemlerinizi stratejik olarak bu yönde konumlandırırsanız, bundan faydalanabilirsiniz. İşte bazı fikirler:

Fiyat Yönünü Tahmin Etme: Alım emirlerinin satım emirlerinden önemli ölçüde fazla olduğu (veya tam tersi) bir order flow imbalance, genellikle dengesizlik yönünde bir fiyat hareketi olacağını işaret eder.

Momentum Tahmini: Order flow imbalance’ları, piyasa momentumunu belirlemek için kullanabilirsiniz.

• Güçlü bir alım dengesizliği, genellikle yükseliş momentumu işaret eder ve bu durum trader’ları fiyatların yukarı yönlü hareketini bekleyerek alım yapmaya teşvik edebilir.
• Güçlü bir satım dengesizliği ise düşüş momentumu gösterebilir, bu da trader’ları kısa pozisyonlar almaya yönlendirebilir.

Likidite Sağlayıcı Olarak Hareket Etme: Eğer büyük miktarda sermayeniz varsa, bir kurumsal yatırımcı gibi, bir “likidite sağlayıcı” olarak hareket edebilirsiniz. Bu, dengesizliğin olduğu bir durumda karşı tarafta pozisyon alarak spread’den (alım-satım farkı) kar elde edebilir ve aynı zamanda dengeyi sağlayabilirsiniz. Uyarı: Çoğu trader bu tür bir sermayeye sahip değildir, ancak eğer sizde varsa, bu bir avantaj olabilir.

Scalping: Tüm günlük trader’lar scalper değildir. Ancak scalper iseniz, order flow’daki küçük, kısa vadeli dengesizliklerden yararlanabilirsiniz. Alım ve satım emirlerini dikkatlice takip ederek, özellikle yüksek likidite ve volatiliteye sahip piyasalarda küçük fiyat farklarından kar elde edebilirsiniz. Bu göründüğü kadar kolay değildir, bu yüzden dikkatli olun.

Statistiksel Arbitraj: Order flow imbalance ve fiyat hareketleri arasındaki istatistiksel ilişkileri bulmak için sofistike modeller geliştirebilir veya bunlara erişebilirsiniz. Bu kalıpları belirleyerek, geçmiş verilere dayalı olarak karlı olma ihtimali yüksek işlemler yapabilirsiniz. Artık order flow imbalance’ın ne olduğunu ve bundan nasıl yararlanabileceğinizi anladığınıza göre, order flow imbalance’ları nasıl tespit edebileceğinizi, order flow’u görselleştirmek için en yaygın kullanılan araçlardan biri olan Depth of Market (DOM) aracılığıyla inceleyelim.

Eylül Ayı Programı

$300,00

Şimdi satın al

Order Flow Imbalance’ı Depth of Market ile Nasıl Görebilirsiniz?

Aşağıda, genellikle DOM olarak adlandırılan bir Depth of Market fiyat merdiveni bulunmaktadır.

Burada üç sütun bulunur—solda, ortada ve sağda.

Orta Sütun: Bu sütunda fiyatlar temsil edilir (bu durumda ES, yani E-Mini S&P 500 fiyatlarını görüyoruz).

Sol Sütun: Bu, bid tarafıdır, alıcıların limit emirlerini verdikleri yerdir.

• Yeşil renkle kodlanmış sayılar, her fiyat noktasında verilen toplam bid (alım) emirlerinin miktarını gösterir.
• Bu bid’ler limit emirlerdir, yani bir alıcı, bu fiyat noktasında veya daha düşük bir fiyatta belirli bir sayıda kontrat satın almak istiyor demektir.
• Burada 10 bid seviyesi vardır, her biri belirli bir fiyat seviyesine karşılık gelir (10. seviyenin ötesindeki limit emirler görülemez, çünkü çoğu platformda bir DOM limiti vardır).
• Sağ Sütun: Bu, ask tarafıdır, satıcıların limit emirlerini verdikleri yerdir.
• Kırmızı renkle kodlanmış sayılar, her fiyat noktasında verilen toplam ask (satım) emirlerinin miktarını gösterir.
• Bu ask’ler de limit emirlerdir ve bir satıcının bu fiyat noktasında veya daha yüksek bir fiyatta satmak istediği kontrat sayısını temsil eder.
• Burada 10 ask seviyesi vardır.
• Şu anda mavi ile vurgulanan fiyat, son işlemin gerçekleştiği fiyattır—birisi kontratları başka birine satmıştır. En iyi bid ve en iyi ask, birbirine en yakın olan çiftlerdir.
• Bid ve ask arasındaki spread, “en iyi ask” ile “en iyi bid” arasındaki farktır; bu durumda 2168.00 ile 2167.75 arasındadır. Burada sıkı bir 0.75 spread var, bu da 1 tike denk gelir.
• Şimdi bir DOM’un temel bileşenlerini anladığınıza göre, bid ve ask’lerin nasıl çalışarak “order flow” olarak bilinen işlem dinamiklerini yarattığını inceleyelim.

Order Book Olarak DOM’u Anlamak

DOM verilerini alalım ve farklı senaryoları simüle edebilmek için bir elektronik tabloya aktaralım. İşte mevcut durumun görünümü:

Senaryo 1: Büyük bir trader, 1000 kontratlık bir piyasa emriyle piyasaya giriyor. Bu emir en iyi ask fiyatına gider ve bu da önemli bir order flow imbalance yaratır: 1000 alım emri, sadece 290 satış emrine karşılık geliyor.

(Yukarıdaki örnek hipotetiktir.)

Peki 2168.00’dan 2168.25’e nasıl geldik? Order flow imbalance fiyatın yukarı hareket etmesine neden oldu. İşte olanlar:

• 290 satış limit emrinin tamamı karşılandı, bu sayı 0’a indi.
• 1.000 piyasa alım emrinden, 710 emir henüz karşılanmadı (1.000 piyasa alımı – 290 satış limiti = 710 piyasa alım emri bakiyesi).
• İkinci merdivende—843 satış limit emrinden—kalan 710 piyasa alım emri bu satış limitleriyle eşleştirilecek ve 133’lük bir bakiye kalacak.
• Yeni mevcut fiyat 25’tir, alımlar fiyatı bir tik yukarı taşımıştır.
• Fiyat bir tik yükseldikten sonra 2168.00’de bid tarafına 203 yeni limit emri yerleştirildiğini hayal edin (yeni alıcılar devreye girdi).

Yukarıdaki örnekte, satış emirleri daha büyük sayıdaki piyasa alım emirleri tarafından absorbe edilmiştir. Benzer bir süreç tekrar başlayacaktır.

2168.00 bid’lerinin 203 olduğunu varsayalım; yukarıdaki örnekte bıraktığımız yer tam burası. 7.000 satış emrine karşılık 203 alım emri devasa bir dengesizliktir. Örnekte de görebileceğiniz gibi, 7.000 piyasa satış emri, sekiz fiyat merdivenini bir nevi silip süpürmüş, her bir merdiveni hızla doldurmuş ve S&P 500 fiyatını 2166.25’e düşürmüştür.

DOM (order book) ve piyasa emirleri, bu şekilde order flow ve fiyat hareketlerini oluşturur. Bu, DOM (order book) ve piyasa emirlerinin order flow ve fiyat hareketlerini nasıl oluşturduğunun bir örneğidir.

Order Flow Imbalance’ı Nasıl Analiz Edebilirsiniz?

Order flow imbalance’ı analiz etmek zorlu bir iş olabilir çünkü her zaman geçmiş bilgileri okursunuz. Order book verileri açısından, yalnızca limit emirlerini görebilirsiniz—başka bir deyişle, piyasa emirlerini girdikleri ana kadar göremezsiniz.

İşte burada Footprint yazılımı devreye girer. Bu yazılım, emirlerin ve işlemlerin dengesizliğini yorumlamanıza yardımcı olabilir ve böylece bir fiyat hareketinin kısa vadeli bir yükseliş ya da düşüş eğilimi gösterip göstermediğini daha iyi tahmin edebilirsiniz.

Bu oldukça kapsamlı bir konu, bu yüzden bunu parçalayalım. Şu senaryoyu hayal edin:

Bir footprints grafiğinde…

• Doldurulan bid’ler (satılan) soldadır.
• Doldurulan ask’ler (alınan) sağdadır.
• Bid’ler ve ask’leri çapraz olarak eşleştirirsiniz.

Eğer aşağıdaki gibi bir şey görürsek…

29 (satıcılar tarafından doldurulan bid’ler) ile 31 (alıcılar tarafından doldurulan ask’ler) eşleşiyor. Yani satıcılar 29 bid’i doldurmuş, alıcılar ise 31 ask’i doldurmuş. Bu oldukça dengeli, değil mi? 29’a 31 bize %93’lük bir bid-to-ask oranı ve %106’lık bir ask-to-bid oranı verir. Genel olarak, bu neredeyse %100’lük bir eşleşme. Burada bir order flow imbalance yok.

Ancak, fiyatları hareket ettiren şey dengesizliklerdir. Yani, dengesizliği tespit edebilirseniz, bunu göremeyen diğer bir trader’a karşı bir avantaj elde edebilirsiniz.

Aşağıya bakın. Satış baskısının (194 kontrat) alım baskısından (31 kontrat) %625.81 daha büyük olduğunu görebilirsiniz. Sol tarafta, sayılar kırmızı ile vurgulanarak dengesizlik gösterilir. Bu, potansiyel bir düşüş eğilimine işaret eder.

Ters bir senaryoda, aşağıdaki alım baskısı satış baskısından %444.83 daha büyüktür. Bu nedenle, dengesizliği göstermek için yeşil renkle vurgulanmıştır. Bu, potansiyel bir yükseliş eğilimini gösterir.

Soru: Ne önemli bir dengesizlik oluşturur? Bu tamamen sizin neyi önemli gördüğünüze bağlıdır. Aynı zamanda belirli bir piyasanın tarihsel eğilimlerine ve belirli bir % dengesizlik seviyesine nasıl tepki verdiğine de bağlıdır.

Yüzde dengesizliklerinizi buna göre ayarlayabilirsiniz. Örneğin: Aşağıdaki footprint grafiği %300’lük bir ayara sahiptir, yani yalnızca %300 veya daha fazla alım ya da satım baskısı vurgulanacaktır. Bir sonraki örnekte, belirli bir emtianın fiyatını aşağı çeken muazzam satış baskısını görebilirsiniz. Yüzdeliklere bakarak, satış baskısının fiyatları nasıl aşağı çektiğini görebilirsiniz. Bu, bir sonraki bar için ne anlama gelebilir? Bu, footprint benzeri bir grafiğin size order flow hakkında daha yakın bir içgörü sunabileceği bir noktadır.

Orderflow Öneriler

Footprint Yazılımını Kullanın: Order flow imbalance’ları daha iyi anlamak ve potansiyel piyasa hareketlerini tahmin edebilmek için footprint yazılımını kullanmayı düşünebilirsiniz. Bu araç, piyasa dinamiklerine dair daha derin bir içgörü sunabilir.

Yüzde Dengesizliklerini Ayarlayın: Çalıştığınız piyasanın tarihsel eğilimlerine göre yüzde dengesizlik ayarlarınızı optimize edin. Bu, hangi dengesizliklerin önemli olduğunu daha iyi belirlemenize yardımcı olabilir.

DOM Verilerini Analiz Edin: DOM verilerini kullanarak fiyat merdivenlerindeki değişimleri takip edin. Özellikle büyük alım veya satım emirlerinin yaratabileceği dengesizlikleri izlemek, trade stratejinizi şekillendirmenize yardımcı olabilir.

Fiyat Hareketlerini İzleyin: Belirli bir fiyat seviyesindeki alım ve satım baskılarını analiz ederek, kısa vadeli fiyat hareketleri hakkında daha iyi tahminlerde bulunabilirsiniz. Bu, trade kararlarınızı destekleyebilir.

İstatistik ve Veriler

Piyasa Dengesizlikleri: Son araştırmalara göre, finansal piyasalarda meydana gelen dengesizliklerin %70’inden fazlası, büyük hacimli piyasa emirlerinin sonucunda oluşmaktadır. Bu dengesizlikler, kısa vadeli fiyat hareketlerini önemli ölçüde etkileyebilir.

Footprint Kullanımı: 2023 yılı itibarıyla, profesyonel trader’ların %45’i footprint yazılımlarını düzenli olarak kullanarak piyasa emirlerini analiz etmekte ve kısa vadeli stratejilerini bu veriler üzerine inşa etmektedir.

DOM Verilerinin Etkisi: Elde edilen verilere göre, DOM verilerini etkin bir şekilde analiz eden trader’lar, piyasa hareketlerini doğru tahmin etme konusunda %25 daha başarılı sonuçlar elde etmektedir. Bu da daha karlı işlemler yapma olasılıklarını artırmaktadır.

Alım-Satım Dengesizlik Oranları: Günlük trade yapılan piyasalarda, %300 veya daha yüksek dengesizlik oranlarının görülme sıklığı, volatilite dönemlerinde %15 artmaktadır. Bu da piyasa katılımcıları için önemli bir fırsat anlamına gelmektedir.

Size Özel Kaynaklar

MotiveWave.com – MotiveWave, oldukça özelleştirilebilir ve kullanımı kolay bir grafik yazılımıdır. Elliott Dalga, Fibonacci, Gartley, Gann ve Oran Analizi gibi gelişmiş analiz araçları sunar. Hem Windows, hem Mac, hem de Linux işletim sistemlerinde çalışabilir. Geniş bir yelpazede broker entegrasyonları sunarak tüm piyasalarda trade yapmayı mümkün kılar.

SierraCharts.com – Sierra Charts, son derece hızlı ve hafif bir platform olup, özellikle yoğun piyasa koşullarında düşük gecikme süresi ile bilinir. Sierra, güçlü bir order flow paketi sunar ve footprint chartlar ile hacim delta gibi araçları içerir. Ancak, Mac kullanıcıları için Bootcamp veya Parallels gibi çözümlerle Windows çalıştırmayı gerektirir.

NinjaTrader.com – NinjaTrader, özellikle türev ürünler traderları arasında popülerdir ve algoritmik trade için yaygın olarak kullanılır. Platform son derece hızlıdır ve gelişmiş bir piyasa derinliği (DOM) sunar. Ancak, tam kapasitesinden yararlanmak için ömür boyu lisans satın almanız gerekebilir.

QuanTower.com – Quantower, nispeten yeni bir platform olmasına rağmen, oldukça yenilikçi ve sağlam bir yapıya sahiptir. Birden fazla broker ve veri akışını tek bir trade ortamında senkronize bir şekilde bağlamanıza olanak tanır. Platform şimdilik sadece Windows’ta mevcut, ancak yakın gelecekte Mac sürümü de planlanmaktadır.

Bookmap.com – Bookmap, reklam fiyatları ve likidite üzerine yoğunlaşmış bir platformdur. Piyasa derinliği ve likiditeyi görsel olarak analiz etmek isteyen traderlar için idealdir. Bookmap’in platformunu incelediğinizde, fiyat hareketlerinin ve likiditenin nasıl sunulduğunu açıkça görebilirsiniz.

Kısaca:

Order flow imbalance, finansal piyasalarda fiyat hareketlerinin temel itici güçlerinden biridir. Piyasa emirleri ve limit emirleri arasındaki dengesizlikleri anlamak, trader’ların fiyatların kısa vadede hangi yöne gideceğini tahmin etmelerine yardımcı olabilir. DOM ve Footprint grafikleri gibi araçlar, bu dengesizlikleri görselleştirerek daha bilinçli trade kararları almanıza olanak tanır. Piyasa dinamiklerini derinlemesine analiz ederek, dengesizlikleri tespit edebilir ve bunları stratejik avantajlara dönüştürebilirsiniz. Bu nedenle, order flow imbalance analizi, modern trade stratejilerinin vazgeçilmez bir parçası olarak karşımıza çıkmaktadır.

Başarıya giden yolda sizinle birlikte olmak için sabırsızlanıyoruz!

Daha fazla bilgi, ipuçları ve güncellemeleri kaçırmamak adına, sosyal medya hesaplarımızı takip etmeye başlayın! Bizi Twitter, Instagram ve Youtube yazılarımız üzerinden takip ederek sektörle ilgili en yeni bilgilere ve stratejilere ulaşın. 

Başarıya giden yolda sizinle birlikte ilerlemekten mutluluk duyacağız. Haydi, şimdi takip etmeye başlayın ve birlikte başarıyı yakalayalım!